美東時(shí)間12月11日，擬赴美上市的金融壹賬通再次更新IPO招股書。招股書顯示，其IPO發(fā)行價(jià)格區(qū)間設(shè)定為每股美國(guó)存托股票(ADS)9-10美元之間，擬發(fā)售2600萬(wàn)股美國(guó)存托股票(ADS)，并同時(shí)享有總計(jì)390萬(wàn)股ADS的超額配售權(quán)。照此計(jì)算，金融壹賬通此次擬融資總額最多不超過(guò)2.99億美元，較上一次招股書中披露的最多不超過(guò)5.796億美元融資總額，已縮水近半。

此外，招股書還透露，平安集團(tuán)子公司平安海外有意認(rèn)購(gòu)價(jià)值不超過(guò)1億美元的美國(guó)存托憑證。若按每只ADS的首次公開發(fā)行價(jià)格為9.5美元計(jì)算，則平安海外所購(gòu)買的ADS數(shù)量將高達(dá)1052.63萬(wàn)股，約占ADS的40.5%。

此前，美東時(shí)間2019年11月13日，金融壹賬通首次向美國(guó)證券交易委員會(huì)公開遞交招股說(shuō)明書，將以交易代碼“OCFT”申請(qǐng)美國(guó)存托股票(ADS)，在紐交所或納斯達(dá)克全球市場(chǎng)上市。北京時(shí)間12月3日，金融壹賬通更新招股書，將IPO發(fā)行價(jià)格區(qū)間設(shè)定為每股ADS 12-14美元之間，擬發(fā)售3600萬(wàn)股美國(guó)存托股票(ADS)，并同時(shí)享有總計(jì)540萬(wàn)股ADS的超額配售權(quán)的數(shù)據(jù)。

金融壹賬通成立于2015年12月，于2018年完成A輪融資后，獨(dú)立上市就成為市場(chǎng)對(duì)其的普遍預(yù)期。有業(yè)內(nèi)人士指出，金融壹賬通的上市對(duì)平安集團(tuán)來(lái)說(shuō)意義深遠(yuǎn)，近年來(lái)，中國(guó)平安圍繞金融服務(wù)、醫(yī)療健康、汽車服務(wù)、房產(chǎn)服務(wù)、智慧城市五大生態(tài)圈，構(gòu)建了“科技賦能金融、科技賦能生態(tài)、生態(tài)賦能金融”的戰(zhàn)略發(fā)展路徑。而此次金融壹賬通赴美IPO是繼平安好醫(yī)生2018年5月在港交所正式掛牌上市后，平安集團(tuán)五大生態(tài)圈中又一家科技類企業(yè)啟動(dòng)上市進(jìn)程。

作為金融系金科公司上市首例，金融壹賬通IPO融資金額一直引業(yè)內(nèi)高度關(guān)注。平安集團(tuán)2018年財(cái)報(bào)顯示，金融壹賬通于2018年初完成A輪融資，由日本SBI和軟銀領(lǐng)投，投后估值達(dá)75億美元。

然而，此次更新招股書，金融壹賬通擬融資總額縮水近半一事，再引業(yè)內(nèi)唏噓。針對(duì)融資再次縮水及平安海外擬認(rèn)購(gòu)超四成ADS一事，北京商報(bào)記者向金融壹賬通方面詢問(wèn)原因，對(duì)方回應(yīng)稱其為靜默期，暫不予置評(píng)。

網(wǎng)貸之家研究院院長(zhǎng)張葉霞指出，金融壹賬通融資金額的縮水，一是因?yàn)榍捌陲L(fēng)投機(jī)構(gòu)對(duì)于金融科技企業(yè)的估值可能過(guò)高，當(dāng)前企業(yè)的盈利狀況并未達(dá)到預(yù)期，機(jī)構(gòu)對(duì)于企業(yè)的估值也就有所下降;第二是受中概股在美國(guó)股票市場(chǎng)的整體表現(xiàn)較差影響，機(jī)構(gòu)出資可能也會(huì)相對(duì)謹(jǐn)慎。

“單純從數(shù)據(jù)上來(lái)看，金融壹賬通的此次定價(jià)確實(shí)低于之前市場(chǎng)給出的估值水平，折價(jià)發(fā)售首先是受美國(guó)股票市場(chǎng)整體環(huán)境影響，目前已成功在美上市的科技股市值水平都出現(xiàn)不同程度下降，若定價(jià)過(guò)高，其后續(xù)的股價(jià)走勢(shì)可能不容樂(lè)觀。”張葉霞進(jìn)一步分析，金融壹賬通現(xiàn)在并未實(shí)現(xiàn)盈利，可通過(guò)上市獲得低成本的融資資金后，用于開拓市場(chǎng)，增強(qiáng)運(yùn)營(yíng)能力，盡早實(shí)現(xiàn)盈利，進(jìn)一步提高外界對(duì)其的估值。

記者注意到，根據(jù)金融壹賬通披露的招股說(shuō)明書顯示，自成立以來(lái)，金融壹賬通的業(yè)務(wù)穩(wěn)定增長(zhǎng)，營(yíng)收自2017年的5.81億元人民幣(0.81億美元)增至2018年的14.14億元人民幣(1.98億美元)，增幅近143%。截至2019年9月30日的9個(gè)月，金融壹賬通營(yíng)收為15.55億元人民幣(2.17億美元)。

不過(guò)，盡管營(yíng)收高速增長(zhǎng)，但金融壹賬通的利潤(rùn)未同步跟上。招股書數(shù)據(jù)顯示，2017年、2018年，金融壹賬通凈虧損分別為6.07億元人民幣、11.9億元人民幣，而截至2019年9月30日的9個(gè)月，金融壹賬通凈虧損也已達(dá)10.49億元人民幣，虧損金額仍在進(jìn)一步加大。

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