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大和發研報指，日前有媒體報道稱，特斯拉(TSLA)暫停與比亞迪(002594)(01211)的電池合作：1）比亞迪刀片電池的質量問題，特別是自燃問題；2）對美國IRA稅收優惠的考慮；3）比亞迪在歐盟、印度和東南亞有NEV(新能源汽車)業務，將與特斯拉直接競爭。

但該行表示，首先，管理層否認了該新聞報道。其次，比亞迪的刀片電池已經在NEV上安裝了三年多，并未注意到事故的增加。因此該行認為，質量擔憂的問題說服力較小。而對于海外競爭的擔憂，特斯拉已經在中國與比亞迪展開競爭。該行認為特斯拉采購比亞迪電池的關鍵理由是LFP電池供應鏈管理，以及其在寧德時代(300750)之外擁有另一個來源的戰略。

該行續指，若消息屬實，對于如寧德時代等其他中國電池制造商而言為利好消息，因寧德時代已經是特斯拉的LFP電池供應商，其在歐洲也有產能擴張計劃。而比亞迪的股價或受到該新聞報道的負面影響，該行認為此為買入機會。維持比亞迪“買入”評級。

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