1月13日，記者從證監會獲悉，為推動新三板各項改革措施平穩落地，依據《非上市公眾公司監督管理辦法》(以下簡稱《公眾公司辦法》)《非上市公眾公司信息披露管理辦法》(以下簡稱《信息披露辦法》)，證監會對新三板定向發行格式準則兩項文件進行修訂，同時發布了創新層、基礎層年報格式準則兩項文件，共四項文件，自發布之日起實施。

不愿具名的新三板資深研究人士對《證券日報》記者表示，四項文件主要是完善了差異化信披要求，提高信息披露的針對性和有效性，同時鼓勵公司結合自身所處行業進行信息披露，滿足投資者的多元化信息需求。

修訂的兩項文件分別是《非上市公眾公司信息披露內容與格式準則第3號—定向發行說明書和發行情況報告書》《非上市公眾公司信息披露內容與格式準則第4號—定向發行申請文件》(以下統稱定向發行格式準則);制定的兩項文件分別是《非上市公眾公司信息披露內容與格式準則第9號—創新層掛牌公司年度報告》和《非上市公眾公司信息披露內容與格式準則第10號—基礎層掛牌公司年度報告》(以下統稱創新層、基礎層年報格式準則)。

證監會表示，本次修訂定向發行格式準則，主要依據《公眾公司辦法》，調整了以下四方面內容：一是統一定向發行的要求，將信息披露及申報文件要求的適用范圍擴大至全體公眾公司;二是完善信息披露內容，明確了發行股份購買資產等方面的披露要求，細化了募集資金用途等披露要求;三是督促中介機構勤勉盡責，補充了對中介機構發表意見的要求;四是繼續推進簡政放權，明確掛牌公司申請定向發行需要履行行政許可的，由全國股轉公司先行出具自律監管意見，作為申請行政許可的必備文件。

證監會表示，本次制定創新層、基礎層年報格式準則，主要依據《信息披露辦法》，細化創新層、基礎層掛牌公司的年度報告披露要求：一是明確創新層、基礎層年報的差異化披露要求，同時對披露內容進行適當簡化。二是借鑒科創板改革成果，以投資者需求為核心，提升年報信息披露的可讀性、有用性。三是從中小企業特點出發，強化對創新層、基礎層公司經營業績影響較大的風險因素的披露。

記者注意到，在創新層、基礎層年報格式準則中，均提到“鼓勵公司結合自身特點，以簡明易懂的方式披露對投資者特別是中小投資者決策有用的信息。”這與3月1日即將實施的新證券法要求相吻合。新證券法在信息披露章節，對信息披露義務人披露的信息新增了“簡明清晰，通俗易懂”的要求，要求上市公司提高信披質量，信披內容需要接地氣。

關鍵詞： 證監會 新三板四項文件