又一家新能源企業(yè)向資本市場發(fā)起沖刺。

2020年1月3日，中國證監(jiān)會官網(wǎng)披露了浙江省新能源投資集團股份有限公司(以下簡稱“浙江新能”)IPO招股說明書。

招股書顯示，此次浙江新能擬公開發(fā)行不超過4.6億股，在上海證券交易所上市。截至2019年6月30日，浙江新能已投產(chǎn)電站控股裝機容量為1756.22MW，其中水電795.20MW、光伏發(fā)電947.52MW、風(fēng)電13.50MW，該公司擁有已核準(zhǔn)的在建電站裝機容量600.00MW，均為海上風(fēng)電場項目。

《中國經(jīng)營報》記者獲悉，浙江新能擬將部分IPO募資用于浙能嘉興1號海上風(fēng)電場工程項目。不過，對于該項目，招股書披露的募集資金投資項目建設(shè)信息，與浙江省發(fā)改委批復(fù)的項目建設(shè)信息存在差異。截至發(fā)稿，浙江新能方面未就此向記者作出回復(fù)。

部分用地手續(xù)不完善

據(jù)招股書披露，截至招股書簽署日，浙江新能4處土地及3處房屋建筑物未取得權(quán)屬證書，其中涉及土地面積為2693671平方米(折合4038.5畝)，房屋建筑面積為4177.04平方米。

上述3處房屋建筑物中，有一處是控股公司金昌清能電力有限公司(以下簡稱“金昌電力”)1618.98平方米的管理房、升壓站等設(shè)施。根據(jù)金昌市自然資源局下發(fā)的(金自罰字〔2019〕01號)行政處罰決定書，金昌電力因占用西坡光伏產(chǎn)業(yè)園區(qū)15.72畝(10480平方米)國有未利用地修建升壓站及辦公樓等配套設(shè)施，被處以每平方米5元的罰款，合計罰款52400元。

浙江新能已經(jīng)辦理《國有土地使用權(quán)證》《不動產(chǎn)權(quán)證》的劃撥土地共有約21365畝，57宗土地。其中有10宗江韻園的土地正在辦理轉(zhuǎn)為出讓性質(zhì)用地手續(xù)，其余47宗土地已經(jīng)所在地土地主管部門批準(zhǔn)，在不改變土地用途的情況下，可以繼續(xù)以劃撥方式使用。

值得注意的是，上述10宗正在辦理轉(zhuǎn)為出讓性質(zhì)土地，對應(yīng)的為10套江韻園100~160平方米的住宅。2018年年底，為了剝離非經(jīng)營性資產(chǎn)，消除上市過程中的瑕疵，浙江新能還將江韻園60套住宅、39套非住宅，按照審計賬面值無償劃轉(zhuǎn)給浙江國信集團。

浙江新能方面表示，若未來國家劃撥用地政策有所調(diào)整，則浙江新能將面臨變更土地性質(zhì)的風(fēng)險。若國家劃撥用地政策調(diào)整，公司原有劃撥用地可能面臨需要變更土地使用性質(zhì)，增加公司土地使用成本的可能。

此外，浙江新能還有上千畝租賃的農(nóng)用地缺少部分土地租賃手續(xù)。據(jù)了解，涉事的租賃集體農(nóng)用地主要用于浙江新能子公司——浙江松陽浙源光伏發(fā)電有限公司(以下簡稱“松陽浙源”)建設(shè)光伏電站，涉及松陽縣赤壽鄉(xiāng)、大東壩鎮(zhèn)、西屏街道等地的集體農(nóng)用地6宗共1046.15畝。

根據(jù)《農(nóng)村土地承包法》，發(fā)包方將農(nóng)村土地發(fā)包給本集體經(jīng)濟組織以外的單位或者個人承包，應(yīng)當(dāng)事先經(jīng)本集體經(jīng)濟組織成員的村民會議三分之二以上成員或者三分之二以上村民代表的同意，并報鄉(xiāng)(鎮(zhèn))人民政府批準(zhǔn)。

上述用于建設(shè)光伏電站的1046.15畝土地，沒有獲取村民會議三分之二以上成員或者三分之二以上村民代表同意的相關(guān)文件。

對此，浙江新能方面在招股書中表示，根據(jù)松陽浙源出具的說明及走訪土地所在村委會、鎮(zhèn)政府，租賃合同簽訂后一直正常履行，未曾發(fā)生村民投訴或糾紛等情形，且當(dāng)?shù)厝嗣裾蚪值擂k事處作為第三方簽署土地租賃協(xié)議。

但值得關(guān)注的是，其中有一宗470.5畝土地，第三方單位簽署欄是空白，僅顯示租賃方為松陽縣大東壩鎮(zhèn)人民政府。

對于上述租賃集體農(nóng)用地存在的程序瑕疵情況，浙江新能股東浙能集團、新能發(fā)展方面承諾，將盡力推動和協(xié)助浙江新能及其控股子公司取得正常生產(chǎn)經(jīng)營所需租賃的土地、房產(chǎn)、屋頂相關(guān)的權(quán)屬證明文件及決策、授權(quán)、批準(zhǔn)等文件，確保浙江新能及其控股子公司有權(quán)繼續(xù)使用相關(guān)土地、房產(chǎn)、屋頂。若因上述租賃瑕疵導(dǎo)致浙江新能及其控股子公司遭受實際損失的，將予以補償。

浙江新能方面在風(fēng)險提示中稱，雖然公司正在積極推動取得相關(guān)決策程序文件，且目前尚未因此出現(xiàn)權(quán)屬糾紛，但仍然存在不能繼續(xù)使用該等用地的風(fēng)險，可能對相關(guān)電站項目生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生不利影響。

平價上網(wǎng)的挑戰(zhàn)

招股書顯示，浙江新能未來兩年將重點推進風(fēng)電項目、穩(wěn)妥發(fā)展光伏發(fā)電項目、積極謀劃水電項目，探索氫能、光熱、海洋能、地?zé)崮艿刃履茉础?/p>

其中，海上風(fēng)電被擺在了重要位置。招股書顯示，本次浙江新能募集資金投資項目的預(yù)計總投資額為60.57億元，計劃使用募集資金19.10億元。其中，浙能嘉興1號海上風(fēng)電場項目計劃使用募集資金14.10億元。

據(jù)悉，上述浙能嘉興1號海上風(fēng)電場項目是浙江省能源發(fā)展“十三五”規(guī)劃建設(shè)的重點工程，也是浙江省在建規(guī)模最大的海上風(fēng)電工程。據(jù)招股書，浙能嘉興1號海上風(fēng)電場工程項目核準(zhǔn)裝機300MW，總投資55.57億元，其中靜態(tài)總投資為53.7億元，建設(shè)期利息1.7億元，鋪底流動資金1500萬元。

招股書顯示，根據(jù)《國家發(fā)展改革委關(guān)于調(diào)整光伏發(fā)電陸上風(fēng)電標(biāo)桿上網(wǎng)電價的通知》(發(fā)改價格〔2016〕2729號)規(guī)定，對非招標(biāo)的海上風(fēng)電項目，近海風(fēng)電項目標(biāo)桿上網(wǎng)電價為每千瓦時0.85元。據(jù)此預(yù)測，項目預(yù)計新增發(fā)電業(yè)務(wù)收入138.5億元/年，補貼收入14.84億元/年，新增利潤總額53.68億元/年。

據(jù)浙江當(dāng)?shù)孛襟w報道，2019年10月，浙能嘉興1號海上風(fēng)電場工程首根鋼樁沉樁工作順利完成，標(biāo)志著該項目正式開工。若按照招股書中的建設(shè)周期36個月計算，募投項目應(yīng)該在2022年10月完工。

然而，根據(jù)2019年7月1日開始執(zhí)行的《國家發(fā)展改革委關(guān)于完善風(fēng)電上網(wǎng)電價政策的通知(發(fā)改價格〔2019〕882號)》規(guī)定，對2018年底前已核準(zhǔn)的海上風(fēng)電項目，如在2021年底前全部機組完成并網(wǎng)的，執(zhí)行核準(zhǔn)時的上網(wǎng)電價，否則將執(zhí)行并網(wǎng)年份的指導(dǎo)電價，2019年新核準(zhǔn)近海風(fēng)電指導(dǎo)價0.8元/千瓦時，2020年新核準(zhǔn)近海風(fēng)電指導(dǎo)價0.75元/千瓦時。

另有消息稱，在2020年初，相關(guān)部門組織召開了一次可再生能源領(lǐng)域的通氣會，關(guān)于海上風(fēng)電的國家補貼或?qū)⒃?021年之后取消。不過，該消息尚未得到官方的證實。

根據(jù)浙江新能招股書披露，其將立足于浙江，全面推進海上風(fēng)電項目，完成江浙沿海一帶由南至北的海上風(fēng)電布局。除了上述浙能嘉興1號海上風(fēng)電場項目外，其還計劃加快完成江蘇竹根沙(H2號)300MW海上風(fēng)電場、浙能嵊泗 2號海上風(fēng)電場建設(shè)，力爭嵊泗1、3、4號海上風(fēng)電項目、臺州1號海上風(fēng)電項目核準(zhǔn)開工。

從整個風(fēng)電行業(yè)的發(fā)展情況看，未來平價上網(wǎng)已是大勢所趨。這意味著，浙江新能規(guī)劃建設(shè)的部分海上風(fēng)電項目，如未能盡快完成建設(shè)并網(wǎng)，則可能難以享受之前的高電價。

除此之外，聚焦于新能源業(yè)務(wù)的浙江新能還面臨補貼拖欠的問題。根據(jù)《可再生能源發(fā)電價格和費用分?jǐn)偣芾碓囆修k法》(發(fā)改價格〔2006〕7號)等相關(guān)規(guī)定，光伏發(fā)電和風(fēng)力發(fā)電等可再生能源售電收入中部分屬于可再生能源電價補貼。可再生能源電價補貼部分需上報財政部、國家發(fā)展改革委、國家能源局審核，財政部根據(jù)國家能源局發(fā)布的補貼企業(yè)目錄，從可再生能源基金中撥付。

雖然可再生能源電價補貼以國家信用為基礎(chǔ)，但由于部分可再生能源發(fā)電項目從投產(chǎn)至進入補貼企業(yè)名錄間隔時間較長、可再生能源基金收繳結(jié)算周期較長等因素，導(dǎo)致財政部發(fā)放可再生能源電價補貼時間有所滯后。

據(jù)招股書披露，報告期(2016年~2019年上半年)各期末，浙江新能應(yīng)收可再生能源電價補貼款分別為1721.36萬元、8167.76萬元、12.10億元和15.24億元，金額較大且逐年增加。浙江新能方面表示，若該滯后情況進一步加劇，將影響公司的現(xiàn)金流，進而對實際經(jīng)營效益產(chǎn)生不利影響。

關(guān)鍵詞： 浙江新能 沖刺IPO 15億元