以原控股股東讓渡全部股份為條件，龐大汽貿(mào)集團(tuán)股份有限公司(下稱“龐大集團(tuán)”)破產(chǎn)重整案最終落地。

*ST龐大(601258.SH)于12月10日晚間對(duì)外發(fā)布公告稱：“河北省唐山市中級(jí)人民法院批準(zhǔn)《龐大集團(tuán)重整計(jì)劃》并終止龐大集團(tuán)重整程序。”隨后，龐大集團(tuán)對(duì)外披露了關(guān)于破產(chǎn)重整的具體方案和計(jì)劃。

據(jù)該計(jì)劃披露，龐大集團(tuán)的重整投資人為深商集團(tuán)、國民運(yùn)力及元維資產(chǎn)組成的聯(lián)合體。三者將提供 7億元用于支付重整費(fèi)用、清償債務(wù)及補(bǔ)充公司流動(dòng)資金，并引入中國民生銀行股份有限公司為龐大集團(tuán)提供不超過 10 億元的共益?zhèn)鶆?wù)融資，用于補(bǔ)充公司流動(dòng)資金。同時(shí)承諾從2020到2022年的三年，龐大集團(tuán)的凈利潤(rùn)達(dá)到35億元。龐大集團(tuán)控股股東及其關(guān)聯(lián)自然人無償讓渡其所持的 210,624.17 萬股股票,由重整投資人及其關(guān)聯(lián)方有條件受讓。未來，龐大集團(tuán)的實(shí)際控制人將由龐慶華變?yōu)樯钌炭毓伞⒃S資產(chǎn)和國民運(yùn)力組成的聯(lián)合體。

將獲17億資金輸血

作為國內(nèi)首個(gè)上市經(jīng)銷商集團(tuán)，龐大集團(tuán)在2018年因無法清償?shù)狡趥鶆?wù)而被債權(quán)人申請(qǐng)破產(chǎn)重整，唐山中院根據(jù)債權(quán)人冀東豐公司的申請(qǐng),于 2019 年 9 月 5 日依法作出(2019)冀 02 破申 5 號(hào)之二《民事裁定書》, 裁定受理龐大集團(tuán)重整一案。

最終，深商集團(tuán)、國民運(yùn)力及元維資產(chǎn)組成的聯(lián)合體確認(rèn)為重整投資人。公開資料顯示，深商集團(tuán)全稱為深圳市深商控股集團(tuán)股份有限公司，是由79家深圳市重點(diǎn)民營企業(yè)共同投資成立的一家從事金融服務(wù)類、大型項(xiàng)目投資和高新技術(shù)開發(fā)與生產(chǎn)的大型民營企業(yè)。國民運(yùn)力全稱維深圳國民運(yùn)力運(yùn)輸服務(wù)有限公司，成立于2016年，是一家為城市實(shí)現(xiàn)綠色交通提供整體解決方案并進(jìn)行投資營運(yùn)的公司。

根據(jù)評(píng)估機(jī)構(gòu)出具的《資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告》，以重整受理日即 2019 年 9 月 5 日為評(píng)估基準(zhǔn)日,龐大集團(tuán)有關(guān)資產(chǎn)包含以下三大塊:一是龐大集團(tuán)本部賬面資產(chǎn)，總額為 3,020,757.01萬元,按照市場(chǎng)價(jià)值法進(jìn)行評(píng)估,評(píng)估價(jià)值總額為 976,602.28萬元;按照清算價(jià)值法進(jìn)行評(píng)估,評(píng)估價(jià)值總額為 501,726.76 萬元;二是龐大集團(tuán)子公司資產(chǎn)中，為龐大集團(tuán)債務(wù)提供財(cái)產(chǎn)擔(dān)保的擔(dān)保物按照市場(chǎng)價(jià)值評(píng)估值為346,986.04萬元;三是債權(quán)類資產(chǎn)，龐大集團(tuán)債權(quán)人中,融資租賃類債權(quán)人共有 11 家,對(duì)應(yīng)融資租賃物的回購價(jià)值合計(jì)為 45,719.14 萬元。

截至重整受理日，龐大集團(tuán)的債務(wù)情況包括：經(jīng)第一次債權(quán)人會(huì)議核查并經(jīng)唐山中院裁定確認(rèn)的債權(quán)，總額為 1,697,103.39 萬元，其中，財(cái)產(chǎn)擔(dān)保債權(quán)為 568,289.65 萬元,稅款債權(quán)為314.65 萬元，普通債權(quán)為 1,128,499.09 萬元。

二是已申報(bào)債權(quán)中,已經(jīng)管理人審查確認(rèn),尚需提交債權(quán)人會(huì)議核查并經(jīng)法院裁定確認(rèn)的債權(quán)總額為 50,580.52 萬元, 其中,稅款債權(quán)為 281.04 萬元,普通債權(quán)為 50,299.48 萬元。

三是職工債權(quán)總額約 5,636.16 萬元,。此外，還包括債權(quán)人已申報(bào)債權(quán),但截至重整計(jì)劃提交之日因涉及訴訟等原因尚未經(jīng)管理人審查確認(rèn)的暫緩確認(rèn)債權(quán)共計(jì) 717,325.05 萬元，以及龐大集團(tuán)賬面有記載,未向管理人申報(bào)但可能受法律保護(hù)的債權(quán)金額約 257,410.23萬元的預(yù)計(jì)債權(quán)。

也就是說，目前，龐大集團(tuán)確認(rèn)和預(yù)計(jì)債務(wù)累計(jì)總額達(dá)到了272.8億元，龐大集團(tuán)的本部賬面資產(chǎn)雖然有302.07億元，但市場(chǎng)評(píng)估價(jià)值僅為97.66億元，其所有評(píng)估的資產(chǎn)，市場(chǎng)價(jià)值評(píng)估值約為137億元。

根據(jù)評(píng)估機(jī)構(gòu)出具的《償債能力分析報(bào)告》，龐大集團(tuán)的普通債權(quán)受償率約為 11.20%甚至更低。龐大集團(tuán)雖然賬面資產(chǎn)大于負(fù)債，但以資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果來看，實(shí)際已嚴(yán)重資不抵債，經(jīng)營和財(cái)務(wù)狀況均已陷入困境。如果龐大集團(tuán)進(jìn)行破產(chǎn)清算，現(xiàn)有資產(chǎn)在清償各類債權(quán)后已無剩余財(cái)產(chǎn)向出資人分配。為挽救龐大集團(tuán),避免其破產(chǎn)清算，出資人和債權(quán)人需共同做出努力,共同分擔(dān)實(shí)現(xiàn)公司重生的成本。因此，重整計(jì)劃中同時(shí)安排對(duì)龐大集團(tuán)出資人的權(quán)益進(jìn)行調(diào)整。

按照方案，以龐大集團(tuán)現(xiàn)有總股本 653,847.84 萬股為基數(shù),按每 10 股轉(zhuǎn)增 5.641598 股的比例實(shí)施資本公積金轉(zhuǎn)增股票,共計(jì)轉(zhuǎn)增約 368,874.67 萬股股票。轉(zhuǎn)增后龐大集團(tuán)總股本將由 653,847.84 萬股增至 1,022,722.50 萬股。上述轉(zhuǎn)增股票不向原股東分配，其中,70,000 萬股由重整投資人及其引進(jìn)的財(cái)務(wù)投資人受讓,并提供 7億元用于支付重整費(fèi)用、清償債務(wù)及補(bǔ)充公司流動(dòng)資金,剩余約 298,874.67 萬股用于根據(jù)重整計(jì)劃的規(guī)定清償債務(wù)。

重整投資人自受讓轉(zhuǎn)增股票之日起三年內(nèi)不得向關(guān)聯(lián)方以外的第三方轉(zhuǎn)讓其所持有的龐大集團(tuán)股票; 其他受讓轉(zhuǎn)增股票的主體自受讓轉(zhuǎn)增股票之日起六個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓其所持有的龐大集團(tuán)股票。

未來三年要盈利35億元

為龐大集團(tuán)的經(jīng)營虧損承擔(dān)主要責(zé)任，龐大集團(tuán)控股股東及其關(guān)聯(lián)自然人無償讓渡其所持的 210,624.17 萬股股票，由重整投資人及其關(guān)聯(lián)方有條件受讓。而作為條件之一，重整投資人承諾龐大集團(tuán) 2020 年、2021 年、2022 年的歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別不低于7 億元、11 億 元、17 億元，未來三年歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)合計(jì)達(dá)到 35 億元。

重整完成后, 投資人將引入中國民生銀行股份有限公司為龐大集團(tuán)提供不超過 10 億元的共益?zhèn)鶆?wù)融資,用于補(bǔ)充公司流動(dòng)資金。

此外，龐大集團(tuán)還將根據(jù)資產(chǎn)閑置狀況,因地制宜地通過出租、出 售、合作開發(fā)等不同方式盤活閑置資產(chǎn),提升資產(chǎn)流動(dòng)性及資金使用效率，優(yōu)化品牌及經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)等。

傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)之外，由于新的重整方的進(jìn)入，龐大集團(tuán)也將加速對(duì)新業(yè)務(wù)的布局。比如在計(jì)劃中表示，龐大集團(tuán)將依托重整投資人之一的國民運(yùn)力,在城市公共服務(wù)領(lǐng)域車輛電動(dòng)化和智能化市場(chǎng)展開合作，推動(dòng)城市交通電動(dòng)化和智能化建設(shè)。 龐大集團(tuán)將獲得新能源汽車消費(fèi)全生命周期的收益，下一步將依托公司在所拓展城市建立的充電場(chǎng)站，拓展充電服務(wù)的商業(yè)化。

在獲得唐山中院裁定批準(zhǔn)之后，龐大集團(tuán)應(yīng)當(dāng)爭(zhēng)取于 2019年12月31日前將計(jì)劃執(zhí)行完畢。雖然重整計(jì)劃有了實(shí)質(zhì)性推進(jìn)，但新的方案能否帶領(lǐng)龐大在短期內(nèi)走出困局，還有待觀察。*ST龐大財(cái)報(bào)顯示，2018年公司全年實(shí)現(xiàn)營收420.34億元，同比下降40.37%;凈利潤(rùn)為虧損61.55億元，同比暴跌3003.23%。今年上半年，*ST龐大實(shí)現(xiàn)營收約102.56億元，同比下降62.17%;實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)虧損11.99億元，同比下降563.66%。

關(guān)鍵詞： 龐大集團(tuán) 易主 輸血17億