曾因“內資股股權結構可能發生變動”而主動撤回A股IPO申請的哈爾濱銀行(6138.HK)，即將經歷股權大洗牌。

公告顯示，哈爾濱銀行第一大股東哈爾濱經濟開發投資公司(以下簡稱“哈經開”)將作價52.08億元受讓兩內資股東所持部分公司股份，同時該行另外四大內資股東也將其所持股份以97.71億元的價格轉讓給黑龍江省金融控股集團。

長江商報記者注意到，本次交易中，黑龍江國資將合計耗資149.79億元。交易完成后，哈經開對該行的持股比例將提升至29.63%，黑龍江金融控股集團也將持有該行18.55%股份，成為該行第二大股東，兩家國資持股比例合計將達到48.18%，接近總股本半數。與此同時，“明天系”旗下多家關聯公司將悉數退出哈爾濱銀行股東之列。

不過，股權結構大幅變動的同時，哈爾濱銀行近年來的資產質量問題也亟待改善。自2014年上市以來，該行不良率連年提升。截至今年上半年末，該行不良率已由2014年末的1.13%提升至1.89%。

而在加大不良資產處置力度的同時，上半年哈爾濱銀行資產減值損失同比提升135.5%，達到26.61億元，致使該行當期凈利潤直降16.51%。

“明天系”關聯方或將全部出局

日前，哈爾濱銀行披露內幕消息公告，該行收到內資股主要股東哈經開、黑龍江科軟軟件科技有限公司(以下簡稱“黑龍江科軟”)以及內資股股東黑龍江同達投資有限公司(以下簡稱“黑龍江同達”)通知，黑龍江科軟及黑龍江同達擬將其分別持有的7.2億股(分別占該行已發行內資股及總股數的9.03%、6.55%)及3.78億股(分別占該行已發行內資股及總股數的4.74%、3.43%)內資股轉讓給哈經開，轉讓對價總額為人民幣52.08億元。

同時，哈爾濱銀行內資股主要股東黑龍江鑫永勝商貿有限公司(以下簡稱“鑫永勝”)、黑龍江天地源遠網絡科技有限公司(以下簡稱“天地源遠”)及黑龍江拓凱經貿有限公司(以下簡稱“黑龍江拓凱”)，以及內資股股東哈爾濱巨邦投資有限責任公司(以下簡稱“哈爾濱巨邦”)擬將其分別持有的6.4億股(分別占該行已發行內資股及總股數的8.03%、5.82%)、5.72億股(分別占該行已發行內資股及總股數的7.18%、5.2%)、5.22億股(分別占該行已發行內資股及總股數的6.55%、4.75%)及3.01億股(分別占該行已發行內資股及總股數的3.78%、2.74%)內資股轉讓給黑龍江省金融控股集團，轉讓對價總額約為人民幣97.71億元。

長江商報記者注意到，隨著鑫永勝、天地源遠以及黑龍江拓凱等全部股權轉讓，原本占據哈爾濱銀行內資股股東席位的“明天系”相關公司也將悉數出局。

此前，據相關媒體報道，“明天系”入股哈爾濱銀行較深，其通過多家關聯公司持有哈爾濱銀行股份，包括鑫永勝、天地源遠、黑龍江拓凱等。

半年報顯示，截至今年上半年末，哈爾濱銀行股份總數109.96億股，其中內資股79.72億股，境外上市股份H股30.24億股。前十大股東中，僅第一大股東哈經開為國有法人股東，持股比例為19.65%。“明天系”關聯公司鑫永勝、天地源遠、黑龍江拓凱持股比例分別為5.82%、5.2%、4.75%，分別該行第四、五、六大股東，持股比例合計為15.77%。

此外，企查查顯示，黑龍江金融控股集團成立于2019年1月18日，注冊資本136億元，黑龍江省財政廳持有其100%股權，與哈經投均有國資背景。

本次交易中，黑龍江國資將合計耗資149.79億元，對該行的持股比例也將提升至48.18%，已接近該行總股本半數。

哈爾濱銀行同時表示，上述股權轉讓完成后，哈經開將合計持有該行32.58億股內資股(分別占該行已發行內資股及總股數的40.87%、29.63%)，仍為該行第一大股東。黑龍江省金融控股集團將直接及通過其下屬哈爾濱市大正小額貸款有限公司(目前持有該行430萬股內資股)間接持有該行總計20.4億股內資股(分別占該行已發行內資股及總股數的25.59%、18.55%)，為該行第二大股東。

上述股權轉讓完成后，黑龍江科軟、黑龍江同達、鑫永勝、天地源遠、黑龍江拓凱、哈爾濱巨邦將不再持有哈爾濱銀行任何股份。

上半年資產減值損失超過凈利潤

作為東北首家上市銀行，在2014年成功赴港上市后，次年哈爾濱銀行就向證監會提交申請A股上市材料。去年1月，證監會還就股權問題等方面向該行出具IPO反饋意見。

然而去年3月份，哈爾濱銀行公告稱，鑒于該行內資股股權結構可能發生變動，經與保薦人審慎研究，并經該行董事會審議批淮，決定撤回A股上市申請，待該行內資股股權結構變動完成后再重啟A股上市申請。

除了股權問題之外，資產質量下行對業績產生的不利影響也將是哈爾濱銀行“回A”繞不過去的一個坎。

財務數據顯示，自2014年上市后，哈爾濱銀行業績保持增長之勢。2014年至2018年該行分別實現營業收入102.53億元、119.45億元、141.72億元、141.33億元、143.25億元，歸母凈利潤分別為38.07億元、44.58億元、48.77億元、52.49億元、55.49億元。

但今年上半年，哈爾濱銀行實現營業收入74.26億元，同比增長13.56%，但歸母凈利潤21.76億元，同比減少16.51%。平均凈資產回報率及平均權益回報率則分別由上年同期的0.92%、12.4%下降至0.71%、9.2%。

對此，哈爾濱銀行稱主要系該行加大不良資產處置力度，不良貸款核銷金額增加導致資產減值損失增加所致。

長江商報記者注意到，在上半年利息凈收入、手續費及傭金凈收入同比分別增長4.1%、29.2%的情況下，當期哈爾濱銀行資產減值損失達到26.61億元，較上年同期的11.3億元增加15.31億元，增幅達到135.5%，并已超過上半年凈利潤數。

其中，客戶貸款及墊款減值損失為17.83億元，同比增加8.69億元，增幅為95.1%;其他資產減值損失8.78億元，同比增加6.62億元，增幅達306.1%。

在資產質量方面，截至今年上半年末，哈爾濱銀行不良貸款率1.89%，較上年末上升0.16個百分點。貸款減值損失準備率為3.3%，較上年末上升0.19個百分點。

其中，公司貸款的不良貸款主要集中在批發和零售業、制造業，不良貸款金額分別為5.999億元、5.644億元，不良貸款率分別為1.74%、6.71%。

值得一提的是，自上市以來，哈爾濱銀行資產質量下行趨勢明顯。2014年至2018年各年末，該行不良率分別為1.13%、1.4%、1.53%、1.7%、1.73%。

同期，該行撥備覆蓋率分別為208.33%、173.83%、166.77%、167.24%、169.88%。今年上半年末，該行撥備覆蓋率再次回落至165.25%。

此外，由于自身盈利補充資本及風險加權資產增速放緩，截至今年上半年末，哈爾濱銀行核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率分別為9.89%、9.91%、12.29%，較上年末分別增長0.15、0.16、0.14個百分點。

關鍵詞： 哈爾濱銀行 資股 耗資150億