在9月的最后一天，支付圈迎來了一條重磅消息，外資支付機構PayPal(又名“貝寶”)進入中國市場。

截止9月30日當天，“PayPal正式進軍中國市場”在微博的話題度排名進入37，引起十幾萬用戶的討論。

這天，第三方支付公司國付寶信息科技有限公司(下稱“國付寶”)在官方微信發布消息稱，2019年9月30日，中國人民銀行批準國付寶股權變更申請，PayPal通過旗下美銀寶信息技術(上海)有限公司(下稱“美銀寶”)收購國付寶70%的股權，成為國付寶實際控制人并進入中國支付服務市場。

移動支付網行業分析師慕楚對《華夏時報》記者表示，PayPal進入中國市場，是中國金融開放歷史進程的一個標志性事件，從原來的清算層面，到現在具體的支付服務企業，開放程度不斷加大，開放領域不斷細化。零壹財經零壹研究院執行院長陳小輝對本報記者表示，PayPal此舉對我國支付體系會有一定影響，但大小有待觀察。

PayPal和國付寶是誰?

PayPal由Peter Thiel及Max Levchin于1998年12月在美國圣荷塞聯合創立，是一家在線支付服務商，是美國拍賣及購物網站eBay的全資子公司。2015年，PayPal從eBay分拆出來，并在納斯達克獨立上市，是全球領先的第三方支付企業。

今年7月，PayPal公布了截止2019年6月30日的第二季度財報，數據顯示，PayPal第二季度凈營收為43.05億美元，比上年同期增長12%，不計入匯率變動的影響同樣同比增長12%;凈利潤為8.23億美元，比上年同期增長56%。

目前，PayPal的市值已經超過1200億美元。

打開PayPal首頁，《華夏時報》記者觀察到，全中文顯示了PayPal是一個“安全快捷的收付款工具”，分為個人賬戶和企業賬戶兩種賬戶。對于個人賬戶，PayPal宣稱，“加入全球超過 2 億用戶，足不出戶淘遍全球”。PayPal最大的特點是“一個賬號全球收付款”，買家保護和退貨運費賠付。

PayPal稱中國公民注冊必須使用身份證，并使用證件上的中文姓名，勿使用拼音。非中國公民請使用護照及護照上的相關信息。

對于企業賬戶，PayPal主要供擁有營業執照的商戶使用。一個賬戶全球收款。支持25種貨幣收款，享受PayPal賣家保障。注冊時需提供：企業所有者信息(需與營業執照上的法定代表人信息一致)、營業執照掃描件以及法定代表人身份證明。

另外，如果商用名和企業注冊名不一樣，PayPal還會提供商用名字段供使用和修改，企業注冊名提交后不可修改。

PayPal的注冊申請賬戶需要經過三個步驟，一是打開PayPal首頁，選擇賬戶類型;二是驗證身份信息，包括姓、名、郵箱、密碼等;三是填寫身份信息，創建賬戶，包括出生日期、身份證號、郵編、地址、手機號等，就可以完成賬戶申請。PayPal的申請流程并不是很復雜。

此次收購，受讓方美銀寶是PayPal旗下的全資子公司，成立于2004年8月27日，注冊資本超過14.8億元，法定代表人為FOO PATRICK SIMON，公司類型是有限責任公司(外國法人獨資)，主要經營范圍為計算機軟件、多媒體及網絡系統軟件的設計、開發、制作，銷售自產產品等。

作為被收購方，國付寶是第一批獲得支付牌照的第三方支付公司，成立于2011年1月，注冊資本14285.72萬元，總部位于北京，由國家商務部下屬中國國際電子商務中心CIECC和海航集團共同發起組建，是一家以第三方支付為基礎的科技金融綜合服務平臺。目前，國付寶旗下有B2B/B2C的網絡支付產品、移動支付產品、金融服務產品等。

國付寶于2011年8月獲得中國人民銀行頒發的《支付業務許可證》，可在全國范圍內開展互聯網支付以及移動電話支付業務。2015年1月獲基金支付業務許可，2016年5月獲跨境人民幣支付業務許可。 2017年6月，在續展過程中，中國人民銀行還增加了國付寶預付卡發行與受理(海南省、陜西省、云南省、湖南省、北京市)業務。

目前，國付寶的國內業務輻射華北、華東、華南等全國絕大多數地區，國際業務客戶以東南亞、中亞為核心覆蓋全球各大洲，服務客戶涵蓋互聯網金融、跨境商貿、電子商務、航空、旅游、物流等諸多領域。

PayPal為什么進入中國支付市場?

近幾年，關于“金融開放”的呼聲越來越高。

2017年11月16日，在第六屆中國支付清算論壇上，中國人民銀行副行長范一飛指出，支付產業 “引進來”穩步推進，頂層設計基本完成，一些領域的對外開放已經落實到位。

幾個月后，即2018年3月21日，經國務院批準，中國人民銀行印發了《中國人民銀行公告〔2018〕第7號》(下稱《公告》)，放開了外商投資支付機構準入限制，明確了準入規則和監管要求。

《公告》與《非金融機構支付服務管理辦法》(中國人民銀行令〔2010〕第2號)(下稱《辦法》)共同構成內資、外資支付機構的監管框架，實現支付產業“雙向開放”。

彼時，《公告》還明確表示，中國人民銀行將按程序受理外商投資支付機構的支付業務申請。并歡迎和鼓勵外資機構參與中國支付服務市場的發展與競爭，以更好地服務社會民生和經濟發展。

并不是所有境外機構都可以在國內開展業務。境外機構若想在國內開展支付業務，需要具備一定的前提條件，首先必須在境內設立外商投資企業，根據《辦法》規定的條件和程序取得支付業務許可證，且在境內收集和產生的個人信息和金融信息應在境內存儲。

這里的境外機構是指在境外國家和地區取得了當地的支付業務許可，在境外已開展相關支付業務，其設立的外商投資企業才有資格申請中國境內的支付業務許可。PayPal以及旗下子公司美銀寶符合上述條件。

但對于想要在國內開展支付業務的境外機構來講，最短平快的方式就是收購國內的第三方支付公司。PayPal以控股國內支付機構的方式進軍中國支付市場，成為第一家外資支付機構。

在國內金融對外開放的背景下，PayPal選擇此時進入中國支付市場，可謂是恰逢其時。

互利共贏是合作的前提。據《華夏時報》記者了解，在中國人民銀行發放的271張支付牌照中，除去已經注銷的34張，還剩余237張。由于支付寶、微信支付、銀聯等已經占據半壁江山，市場份額合計超過90%。國付寶作為一家持牌機構，在國內的市場份額少之又少，PayPal大股東的加入未償不是一種新出路。

陳小輝對記者表示，國付寶的改變具體可能有如下幾個方面：其一，可以提升一定的品牌;其二，借助于paypal的國外客戶資源，可能帶來規模效應;其三，經營理念和思路方面的碰撞，可能進一步激發創新火花。

但鑒于支付寶和微信支付的市場份額已經超過90%，PayPal能否在國內支付市場分一杯羹，還存在很大的不確定性，未來機遇和挑戰并存。

PayPal有勝算嗎?

事實上，PayPal在獲得國內支付牌照之前，就已經與國內一些企業合作開展了跨境支付服務，如與阿里巴巴和百度等就跨境消費的支付問題達成了合作。

近幾年，支付行業采取的是“雙向開放”政策，即“走出去”和“引進來”，國內支付產業的服務、技術、標準和網點走出去;引進來一些外資機構，加強對外開放。

針對支付產業“雙向開放”，北京網絡法學研究會副秘書長趙鷂認為，國內配套建設的清算設施亟須中國人民銀行統籌規劃與管理，特別是在支付巨頭紛紛“走出去”，將國內支付產能轉移海外，要避免清算市場的過度競爭。

在國內支付機構走出去的同時，也在源源不斷的引進來外資機構。對于PayPal來說，在國內的主要競爭力之一是“跨境支付”。最新數據顯示，2018年中國跨境電商交易總額達到7.6萬億元，其中，PayPal的跨境支付業務的五分之一來自于中國市場，跨境支付也占PayPal支付業務總量五分之一。

隨著人們生活水平的提高，跨境消費帶動了跨境支付的高速增長。相關數據顯示，2018年我國出境游人數達1.5億人次，出境旅游花費人均達800美元。與此同時，教育部數據顯示，2018年我國出國留學人數達66.21萬人，預計2020年我國留學市場規模將超過7000億元。電商、出境旅游、出國留學等跨境消費金額快速增加都刺激了跨境支付服務的需求增長。

以上消費場景支付寶、微信支付、銀聯等均可以滿足，其他場景也在繼續鋪設中。PayPal的加入會不會打破這種格局?

陳小輝對本報記者表示，如果沒有央行數字貨幣，很難撼動支付寶和微信的地位，更不用說構成威脅。但央行數字貨幣的推出，可能重構整個支付體系，從而可能給其他支付機構帶來趕超機會。且央行數字貨幣推出對支付體系的影響究竟有多大，還得視具體投放路徑、所采取的技術路線和技術架構等情況而定。

慕楚也表達了同樣的看法，“對國內市場基本不會有什么變化，也不會改變國內支付格局。PayPal的優勢在跨境支付領域”。

首先，PayPal具有強大得用戶基礎，在第二季度新增活躍用戶賬戶為900萬個，同比增長17%，總賬戶數量達2.86億個，處理的交易量達到了30億次，同比增長28%。

其次，PayPal具有豐富的場景，且趨于國際化，覆蓋了全球200多個國家和地區，支持全球100多種貨幣交易，以56種貨幣提取資金，并以25種貨幣在其PayPal賬戶中持有余額。

再次，在跨境支付方面，PayPal擁有多國的資質，能夠幫助中國用戶享受到全球各地區的產品和服務，同時有助于人民幣國際化。

慕楚還表示，對于PayPal來說，線下基本沒機會，主要還是集中在線上。

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